坚持资产与负债久期匹配

（一）汇率风险：资产负债表错配与对冲成本高企 货币错配的放大效应：寿险公司负债端为新台币保单，资产端却以美元计价资产为主。新台币升值将直接导致美元资产换算为新台币时...（一）优化资产负债久期匹配，强化风险管理能力 ...

（一）汇率风险：资产负债表错配与对冲成本高企 货币错配的放大效应：寿险公司...资产配置涉外机构应建立合理的资产负债久期匹配模型，根据负债端的现金流需求，动态调整海外资产久期，避免过度拉长资产久期导致的流动性缺口。...

中美关税谈判反复（5月12日最新进展显示谈判进程波折）及海外需求波动，可能抑制企业盈利预期，进而压制风险资产表现，驱动资金转向避险...此类资金负债端久期长、收益要求稳定，与30年期国债的期限匹配度高，形成刚性配置需求。...

按照重定价日，将利率敏感性资产、负债和表外...基于前文所述，利率趋势性下行和政府债久期增加是商业银行5年以上金融投资规模上升的主要因素，带动了商业银行5年以上金融资产净头寸增加，增大了商业银行长期限的资产负债错配程度...

一方面，保险资金来源于保费收入，寿险保单平均负债久期长达10～15年，具有显著的长期性和稳定性，天然适配资本市场长期投资需求；另一方面，保险资金通过资产负债匹配管理，能够精准对接基础设施、新兴产业等长周期资产，提升...

ABS底层资产期限普遍较长，能有效匹配险资负债端久期。...在资产负债匹配需求驱动方面，险资则具有长期性、稳定性特点，而ABS，尤其是绿色能源、基础设施类资产支持计划，提供稳定的现金流和较长的投资期限，与险资负债特性高度...

ABS底层资产期限普遍较长，能有效匹配险资负债端久期。...在资产负债匹配需求驱动方面，险资则具有长期性、稳定性特点，而ABS，尤其是绿色能源、基础设施类资产支持计划，提供稳定的现金流和较长的投资期限，与险资负债特性高度...

保险资金重仓股股息率持续提升，从2014年的2.5%左右稳定提升至2025年一季度的3.6%左右，预计主要受资产负债匹配需求、会计准则...在利率下行周期，险资投资的首要原则是资产负债久期匹配，其次是重视红利股投资以补充现金收益。...

  中国报告大厅网讯，2025年第一季度 保险 资金运用数据显现新动向，在利率下行与政策引导双重背景下，人身险公司通过优化大类资产配置结构，显著提升了固收类资产的久期匹配能力，并在权益...通过拉长资产久期降低资产负债错配...

邓斌也表示，在低利率环境下，公司坚持着资产久期与负债久期匹配的核心战略的险资投资策略。每年都超预算地配置了长久期的利率债，并力达资产负债的完美匹配。同时，公司在过往提前配置了债券，从而锁定了比现行利率更高的利率...