持续看好2024年通信行业机会

2025年6月8日，开源证券发布了一篇通信行业的研究报告，报告指出，博通TH6交换芯片量产上市，持续看好AI算力产业链。...海外算力投资信心有望逐步回归，全球算力建设逻辑有望迎来共振强化，重视整体算力产业链发展及投资机会。...

中长期维度来看，随着行业的有序健康发展，以及AI、大模型等应用加速落地，AIDC行业有望维持持续的增长趋势。5）运营商 24Q4和25Q1营收分别同比增长6.4%和0.8%，近来数个季度呈现稳步增长态势，展望未来数年有望稳中有升，因此...

据此，我们维持通信行业“推荐”评级。运营商：业绩稳健增长，云业务收入持续提升。三大运营商在2024年实现营收19539.17亿元，同比增长3.40%，实现归母净利1804.15亿元，同比增长5.89%。2024年，我国三大运营商5G用户数持续...

2024年，通信行业期间费用合计为3,249.34亿元，同比增长1.41%，低于同期营业收入同比增速。...细分来看，光器件及模块业绩持续实现快速增长，物联网与光纤光缆板块已呈现复苏的迹象，运营商与通信工程及服务板块维持正向增长态势...

我们持续看好AI行业作为年度投资主线，后续伴随着DeepSeek R2/V4等以及包括Agent、多模态方面相关进展，仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。整体上我们积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果...

细分来看，光器件及模块业绩持续实现快速增长，物联网与光纤光缆板块已呈现复苏的迹象，运营商与通信工程及服务板块维持正向增长态势，通信元器件及设备板块经营业绩总体平稳运行，整体与通信行业电信业务总量与收入规模保持...

2.海内外机器人产业加速共振，持续看好相关产业投资机会。海外方面，根据中国机器人网，2025年5月7日，现代汽车集团宣布将在美国佐治亚州新工厂部署波士顿动力Atlas人形机器人参与...沪深300指数上涨2.00%，行业跑赢大盘2.96pct。...

行业专家分析，随着5G商用步伐的加快，通信设备行业的需求持续扩大，相关企业的业绩有望迎来新一轮增长周期。信维通信在技术创新和市场拓展方面的持续投入，也为其未来发展提供了有力支撑。此外，海尔智家、德赛电池、大族激光...

中长期维度来看，随着行业的有序健康发展，以及AI、大模型等应用加速落地，AIDC行业有望维持持续的增长趋势。...行业处于新旧动能切换期，AI拉动尚不足，展望未来数个季度，看好随着AI拉动占比提升，AI带动ICT需求持续增长后营收...