海外供给端扰动持续发酵

市场参与者需重点关注\

如果矿端扰动持续，则对硅锰生产影响较大。另外，南非港口和铁路存在罢工的可能。一旦发生罢工，并且持续四周以上，锰矿库存将实质性下降。否则影响较小，更多是...据记者了解，供给端，锰矿进口依旧倒挂，港口锰矿库存处于低位。...

策略方面，矿端和供应端扰动持续，几内亚矿山停运短期冲击较大，当地政策不确定性较大，建议短期观望为主。...我们看到多晶硅产量仍维持在同期低位水平，有机硅 产量也维持在过去两年同期水平之下，但供给端却面临着回升的风险。...

供给端进入存量时代，行业整合优化可能性增大 ...2024年，国际贸易环境的不确定性扰动北美市场需求预期，而国内市场则受“以旧换新”政策确定性刺激影响，液晶电视面板大尺寸化趋势加速，各大面板厂商的产品结构也持续向中高端...

行业资本开支进一步放缓，“固定资产+在建工程”同比增速进一步探底，供给端持续收缩。...短期受到美国关税扰动，市场情绪触底，但考虑到中国锂电产业链对美敞口较低、全球比较优势显著及海外布局逐渐完善，中信证券认为关税实质...

2）分业务看，欧洲ODM业务贡献新增长，海外销售占比扩大，泰国新产能投产；3）大幅现金分红，智能产品瞄准海外连锁品牌稳步推进。风险提示：新产品市场推广进度不及预期；海运价、原材料价格上涨等。每经头条（nbdtoutiao）—...

4月South32锰矿事件发酵现货价格暴涨持续推高生产利润，叠加铁水4月初复产带动锰硅开工率不断提高，锰硅月产量在7月攀升至98.8万吨，产量见顶后随利润及需求收缩而回落。供给：生产弹性继续体现 铁合金启停成本相对不高，生产...

鑫元基金也认为，海外的扰动可能会带来对A股短期的影响，但是国内经济复苏的进程不会被这些扰动所打断，资本市场制度的改革同样不会受此影响，所以市场对经济基本面预期边际改善将会持续，在此背景下结构性机会仍将继续显现。...

但在供给增速仍大于需求增速的预期下，业内人士普遍认为，未来镍价持续上行动力或将不足。印尼供给端扰动镍价反弹 节后以来，镍价在止跌“躺平”近三个月后迎来了反弹，沪镍主连涨幅超10%。印尼矿端的扰动，是本轮镍价上涨的...

中信建投证券研报认为，澳大利亚锂矿生产商CoreLithium宣布减产，智利北部社区抗议活动封锁全球最大锂盐湖Atacama运输道路，海外供给扰动增加，悲观情绪修复，海外锂供应扰动增加刺激锂价反弹。国内方面，供给主要由较大型的...