关注周期复苏

国泰海通证券研报指出，据饲料工业协会数据显示，2025年4月，全国工业饲料产量2753万吨，环比增长4.2%，同比增长9.0%；其中配合饲料、浓缩饲料、添加...关注国内饲料行业恢复和相关公司海外饲料业务拓展，关注龙头公司优势凸显。

2025年第一季度，全球智能手机出货量同比增长1.5%，达到3.049亿部，显示出市场正在逐步复苏的态势。在这其中，美国政府的...当前智能手机市场面临创新不足导致的用户换机周期延长问题，而AI应用范围的不断扩大有望打破这一局面。...

1.电新：拨云见日，周期复苏启新程—锂电产业链24年&25Q1业绩回顾 2.CGS-NDI跟踪：中拉共绘“全球南方”数字合作新 3.家电：空调线上竞争加剧，4月出货量增长放缓—暖通空调跟踪机遇 4.社服：外卖大战持续，利好餐饮、人服 5....

同时，老龄化背景下未满足的临床需求快速增长、企业创新能力不断提升等长期产业趋势未曾变化，后续随着创新药驱动制药板块新周期、医疗合规常态化及消费医疗逐步...展望2025年下半年，开源证券认为，首选创新药，关注消费复苏。

中国银河证券研报指出，25Q1机械行业上市公司业绩整体有所改善...（2）内需复苏建议关注顺周期通用设备，包括工控、机床、工业气体、检测服务等，（3）新质生产力带来新技术新产业孕育新的投资机会，关注人形机器人、低空经济等。

端侧AI一触即发，拥抱第四次工业革命，关注AI产业链相关公司。端侧AI产品加速发布，处理器和内存是两大核心变化点。IDC定义AI手机算力须达30 TOPS，微软定义AIPC算力须...手机和PC需求温和复苏，看好“困境反转&龙头低估”企业。...

（2）内需复苏建议关注顺周期 通用设备，包括工控、机床、工业气体、检测服务等；（3）新质生产力带来新技术 新产业 孕育新的投资机会，关注人形 机器人、低空经济 等。（文章来源：南方财经网） 文章来源：南方财经网 责任...

26年在内需复苏和农业农村部等七部门推广“学生饮用奶”、鼓励有条件的...长于历史周期，主因上游牧场规模化率提升导致的抗风险能力提升，以及养殖水平提高带来的奶牛单产提升，此外本轮周期需求复苏速度也受经济大盘影响而慢于...

中国银河 证券研报称，2024年宏观经济弱复苏压力下，机械...（2）内需复苏建议关注顺周期通用设备，包括工控、机床、工业气体、检测服务等；（3）新质生产力带来新技术 新产业 孕育新的投资机会，关注人形机器人、低空经济等。

国家标准的出台一方面推动人形机器人产业链的协同创新，例如，一体化关节接口规范实施后，零部件厂商可依据统一标准进行模块化生产，整机企业集成效率提升30%以上，研发周期缩短20%。另一方面，统一标准降低了产品准入门槛。以...