关注半导体周期复苏

半导体周期是行业供需失衡的自然产物，是技术进步与市场反馈的交互循环。理解周期，才能理解这个行业的本质。半导体周期的通常表现为：需求暴涨→供不应求→价格上涨→利润大增→大量扩产→过度扩产→供过于求→库存上升→价格...

信达澳亚基金表示，本轮半导体周期于2021年下半年进入周期高点，经历了大约2年时间的调整之后，于2023年四季度时大型晶圆厂稼动率等指标首次出现了见底...随着AI终端新机换机周期的拉动以及电子等行业需求的复苏，半导体产业有望...

端侧AI一触即发，拥抱第四次工业革命，关注AI产业链相关公司。...我们认为25年智能手机和PC等消费电子呈现弱复苏，半导体龙头公司在行情来临时，有望获得较好的Beta收益，相关公司包括纳芯微（汽车模拟芯片）、卓胜微（射频龙头）...

半导体行业2025年一季度整体呈现“淡季不淡”特征，营收、净利润实现同比增长，板块或处于新一轮周期复苏阶段。东海证券分析表示，行业需求在缓慢复苏，...ETF方面，或可关注表征上游产业链的半导体设备ETF（561980），该指数主要...

其余子板块归母净利润均实现同比双位数增长，主要是在终端复苏、AI算力建设及自主可控拉动下，半导体设备及材料、先进封装、芯片设计等细分行业需求有所提振，半导体行业整体有望迎来向上周期。本文源自：null

过往来看，一季度为半导体行业传统淡季，但在算力类芯片供不应求、消费类芯片需求回暖以及设备、材料、零部件等环节自主可控加速推进等多方面因素加持下，半导体行业2025年一季度整体呈现“淡季不淡”特征，营收、净利润实现同...

半导体行业整体景气度随 周期复苏 与 技术创新 双轮驱动，呈现结构性机会。重点关注 三大方向： 景气周期边际复苏+创新加速板块 设计类存储、SOC、模拟芯片等细分领域需求回暖，叠加 AI 技术渗透，成长动能充足。国内 AI 算力...

受益AI驱动需求复苏和关键领域国产替代持续推进，半导体行业自2023年下半年以来逐步进入景气复苏周期，且2024年、2025年一季度营收、净利润维持增长态势，盈利能力也从2024年下半年开始逐步修复，并于25Q1实现...扫描二维码关注 ...

半导体行业整体景气度随 周期复苏 与 技术创新 双轮驱动，呈现结构性机会。重点关注 三大方向： 景气周期边际复苏+创新...建议投资者聚焦高景气细分赛道，把握周期复苏与技术创新的共振机会，同时关注政策催化下的国产替代进程。...

产业竞争格局有望加速出清修复，产业盈利周期和相关公司利润有望持续复苏。当前建议关注：半导体设计领域部分超跌且具备真实业绩和较低PE/PEG的个股，AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯(688332.SH)等;模拟芯片建议关注美芯晟...