高景气成长风格优势逐步凸显

在机构人士看来，当前港股市场绝大多数行业的盈利预期保持平稳，在全球权益市场中估值性价比凸显，具备长期配置...信息技术和半导体等前期引领科技结构性行情的景气成长板块，尽管此前经历了较大幅度回调，但目前已接近全面修复。...

西部证券发布研报称，海外厂商2024年底宣布减产10%~15%中低端产能，2025年以来渠道库存正逐步恢复正常；国内厂商积极进行...国内存储厂商或将迎来历史性机遇，有望在下一轮产业上行周期中实现“周期+成长”的超越行业贝塔的反弹。...

第一：无风险利率下行，股息率优势进一步凸显。5月7日，各部委负责...富国基金认为，从市场风格的角度来分析，年初至今科技成长风格占优，累计涨幅及拥挤度均已达到高位，倘若市场风格切换，红利高股息资产也可以提供较优防御性。...

华西证券强调，险资长线资金入市与政策红利将持续托底A股，而中银国际认为成长风格仍占优，需等待增量催化。此外，民生...白酒商品属性正在加速重塑，其快消品属性强化，能够提前适应快消品运作逻辑的企业竞争优势会愈发凸显。...

国泰海通发布研报称，白酒板块配置价值凸显，白酒商品属性正在加速重塑，其快消品属性强化，能够提前适应快消品运作逻辑的企业竞争优势会愈发凸显。...当下人口周期见顶，伴随零售效率持续优化及年轻群体逐步创收，消费呈现明显的...

【通信】通信行业周观点：光模块光器件继续领涨，关注算力景气度传导 【农林牧渔】生猪行业动态跟踪报告（月度）：4月上市猪企出栏量同比高增长，压栏现象不明显 内容详情 ...模型失效风险，市场风格变化风险，数据测算误差风险。...

数据显示，VE、VD3等重点品种的产能集中度已超过60%，头部企业凭借规模优势和产业链控制力，在价格谈判中占据主导地位。这种格局使得企业在成本上涨时能有效维持利润...  综合来看，维生素行业的高景气并非昙花一现的短期现象。...

信达证券则强调，煤炭板块高业绩、高分红特征明确，叠加央企资产注入预期，板块长期配置价值凸显。焦煤与资金动向：价格下行空间受限，...信达证券指出，煤炭行业兼具高景气与高壁垒特征，央国企资产注入预期增强板块成长确定性。...

白酒 商品属性正在加速重塑，其快消品属性强化，能够提前适应快消品运作逻辑的企业竞争优势会愈发凸显。...当下人口周期见顶，伴随零售效率持续优化及年轻群体逐步创收，消费呈现明显的新渠道和新品类驱动：渠道端，伴随消费群体...

2025年5月11日，国盛证券发布了一篇农林牧渔行业的研究报告，报告指出，它博会开幕，揭开宠物行业高景气。...公示期后将正式进入商业化销售，后续伴随实际成交价格、利润分配和新季扩繁制种等逐步确认行业公司成长性和兑现时间，...