tmt风格有望引领春季躁动

AI Agent的商业化有望提速，维持MaaS带来软件公司价值重估机会的推荐。在本周的微软“Build 2025”全球开发者大会和Google I/O 2025开发者大会上，微软和谷歌均将重点聚焦于Agent智能体技术。微软提出让更多的应用程序由智能体...

科伦药业(37.880,0.98,2.66%)(002422.SZ)公布，公司近日获悉，公司控股子公司四川科伦博泰生物医药股份有限公司(以下简称\

格隆汇5月22日丨 科伦博泰生物-B(06990.HK)发布公告，公司靶向人滋养细胞表面抗原2(TROP2)的抗体偶联药物(ADC)芦康沙妥珠单抗(sac-TMT，亦称SKB264/MK-2870)(佳泰莱 ®)的一项...广发基金：市场轮动再起，哪些板块有望“突围”？...

随着3季度末GB300机柜出货及中国或重启改良Blackwell产品，2H收入增速有望重新加速，但Bianca板卡配置将压制毛利率，Cordelia高毛利板卡要等到明年Rubin系列才能切换。FQ1收入与板块拆分预计1Q（4月）收入约440亿美元，超出430...

金价有望重回3300附近 5月15日财经早餐：贸易乐观情绪升温，金价触及一个月低点，供应过剩担忧拖累油价回落 5月7日财经早餐：美国可能对药品征收关税，金价升至两周高点，需求增加和地缘支撑，美油逼近60美元/桶关口 5月21日...

金价有望重回3300附近 5月15日财经早餐：贸易乐观情绪升温，金价触及一个月低点，供应过剩担忧拖累油价回落 5月7日财经早餐：美国可能对药品征收关税，金价升至两周高点，需求增加和地缘支撑，美油逼近60美元/桶关口 5月21日...

因此，TMT等高估值板块仍将面临下行压力，金融、消费板块估值修复有望延续。如何看待5月参与者结构变化？游资回流，重拾定价权。随着关税等隐含风险落地，非机构资金回流意愿显著增强，接下来在5月中下旬，市场将由风险偏好...

TMT板块内一级行业上周（5/12-5/16）涨跌幅为：通信（-0.12%）、电子（-0....我们认为短期H20芯片禁令对于国内云厂商季度资本开支造成扰动，后续国产替代进度有望加速，通过国产算力芯片及自研ASIC填补当前海外算力卡的空缺，建议...

机构观点分析认为，在短期外部扰动因素淡化、流动性适度充裕背景下，5月A股市场风险偏好有望提升，科技成长股或引领结构性行情的演绎。新华财经上海...外部风险扰动对市场冲击最大的阶段已经过去，因此市场有望回归科技成长风格。...

那么本轮行情中，小盘风格缘何占优？后续风格又将如何演绎？数据来源：Wind，数据区间：2025.1.1-2025.5.13。中证2000指数基日为2013/12/31。...例如，TMT板块拥挤度回落至历史低位后，AI算力、机器人等赛道出现第二波启动信号。...